2025年上半年全國環衛服務公招項目成交年化額456億元，同比下降3%，為近10年最大降幅。環衛服務行業2025年有望面臨首次負增長。

站在“黃金十年”關鍵節點，現金流惡化、招標遇冷……環衛行業正經歷從“野蠻生長”向“精耕細作”轉型陣痛期，技術升級（如無人駕駛）、國資整合、制度創新（動態調價）將是破局核心。

1、上半年成交年化額現最大降幅

對于環衛市場化來說，全年成交年化額1000億是道坎，連續兩年沖擊未果，今年情況也不容樂觀。上半年全國環衛服務項目公招口徑成交年化總額456億元，同比下降3%，出現近10年來（上半年）最大降幅。

從2015開始，環衛市場化進入蓬勃發展的“黃金10年”。全國環衛服務項目公招口徑成交年化總額從2015年的141億元，增長至2024年的955億元，10年間增長6.8倍。

2025年是否會出現環衛市場化有數據統計以來的首次負增長？還有待觀察。不過上半年的成交數據，加上今年的經濟大環境，環衛市場化高增長“黃金十年”有可能在今年出現變數。

2、環衛“特許經營”斷崖式下跌

國家發改委《關于進一步做好政府和社會資本合作新機制項目規范實施工作的通知》自去年底印發以來，環衛“特許經營”亂象得到有效遏制，市場行為趨于有序。今年上半年，全國共開標環衛特許經營項目17個，同比、環比均出現呈斷崖式下跌。去年上半年共開標項目30個，去年下半年開標項目量多達38個。

2月份召開的民營企業座談會為中國經濟轉型升級關鍵時期的民營經濟發展提振了信心。在環衛特許經營領域，利好民營企業的數據上半年已出現。今年上半年開標的環衛特許經營項目，65%（11個）歸屬民企企業。

3、無人駕駛環衛裝備爆發式增長

無人駕駛環衛設備規模化投放拉動市場需求爆發式增長。上半年，環境司南共監測到200多個無人駕駛智能環衛設備及服務采購項目，分布于22個省份、54個城市、80個區縣，總采購量達648臺(輛)，其中已開標453臺(輛)，采購方式涉及“設備采購”、“設備租賃”及“環衛+無人駕駛試點”及“純無人化智能清掃”。

其中，最大的驅動力(0.000, 0.00, 0.00%)量來自“環衛+無人駕駛試點”。今年上半年，全國15個省份共開標102個“環衛+無人駕駛試點”項目，此類項目成交合同總額突破70億元，共需配備無人駕駛環衛設備347臺(輛)，占上半年已開標無人環衛設備采購量的八成。

4、國央企市場化進程持續推進

上半年有多達1021家國企中標環衛項目（含14家2025年新成立國企、324家首次進入環衛市場國企），成交年化額占比達39%。

代表性企業包括：央企層面，中化學環境在天津收獲環衛首標，中建八局環衛首秀4.7億；國企層面，莆田市資源循環集團出閩首標（北海潿洲島環衛一體化項目/1月），建發城服四川首標（眉山市彭山區環境衛生作業市場化項目/4月）；川能動力(11.430, -0.13, -1.12%)控股企業恒升天潔入桂兩標（貴港市覃塘城區環衛清掃保潔項目/5月；河池市宜州區農村生活垃圾治理一體化項目/6月），天府環境出川首標（內蒙古和林格爾縣農村環衛一體化項目/5月）。

5、國有企業成環衛并購主導力量

1月份三峰城服收歸重慶環衛集團麾下，4月傲藍得由宇通重工(10.770, -0.01, -0.09%)易主城發環境(13.600, 0.06, 0.44%)，6月，瀚藍環境(29.800, -0.13, -0.43%)完成并購粵豐環保。上半年三起環衛并購均由地方國資主導，地方平臺公司通過并購強化區域控制力，重構區域市場格局，折射出環衛行業從“野蠻生長”向“精耕細作”的轉型邏輯。

由民營企業主導的環衛并購發生在6月份，大地海洋(26.620, -0.20, -0.75%)1.35億現金再購“虎哥環境”，收購價較兩年前9.1億縮水85%。2022年8月大地海洋曾籌劃收購虎哥環境，擬通過發行股份的方式收購虎哥100%股權，交易價格為9.1億元。

6、新一輪環衛企業遷徙更名潮來臨

上半年多家知名企業遷址、更名。博世科(4.680, 0.04, 0.86%)遷回“廣西”、仙途智能遷址“嘉興”、陽光朗潔遷址“黃山”、宇潤城市服務遷址“深圳”、中化學環境遷址“天津”……青島市嶗山區環衛園林總公司更名青島嶗山灣城鄉發展服務有限公司、嘉興市嘉環園林工程有限公司更名嘉興市嘉環城市運營管理有限公司、天津經濟技術開發區環衛綜合服務公司更名天津泰達環衛有限公司、南寧建寧中環潔城市服務有限責任公司更名廣西環發城市服務有限責任公司……

企業頻繁遷址更名反映行業整合加速，技術升級（自動駕駛等）及國資介入成為新一輪企業遷徙推動力，地方政府通過政策扶持及資本手段引導企業回歸或落地，凸顯區域產業競爭新態勢。

7、環衛行業現金流‘失血’加速

隨著上市公司年報披露收官，14家環衛上市公司（含6家新三板）2024年營收數據喜憂參半。喜得是，14家環衛上市公司（含6家新三板）總營收增加了20.94億元，實現正增長；憂的是，14家環衛上市公司（含6家新三板）應收賬款一年間增加38.62億，增幅達16.8%。

從統計數來看，去年14家環衛上市公司（含6家新三板）應收賬款增速是營收增速的3.5倍，形成“倒掛”，行業“紙面利潤”與“真實現金流”嚴重背離。隨著應收賬款加速惡化，環衛行業仍需繼續直面“增收不增現”陣痛期挑戰，應收賬款管理能力將成為企業生存的關鍵分水嶺。

8、建工系企業積極布局環衛市場

繼去年中建、中鐵、中交、中電建等一大批“中字頭”建筑企業扎堆涌向環衛服務市場之后，今年多家地方“建工系”企業加入“掃大街”賽道。3月10日，安徽建工(4.670, 0.02, 0.43%)旗下安徽建工公路橋梁建設集團有限公司中標合肥市蜀山區道路保潔、生活垃圾收運及公共衛生間管理、綠化管養服務項目；5月14日，上海建工(2.650, -0.02, -0.75%)旗下上海園林綠化建設有限公司中標合肥高新區道路清掃保潔及綠化管養服務項目；5月15日，北京建工旗下北京市政路橋管理養護集團有限公司中標通遼市中心城區市政園林設施養護和環衛保潔一體化綜合服務項目。

在此之前，湖南建工、寧波建工(5.150, -0.01, -0.19%)、陜西建工、特區建工等率先進入環衛市場。建工系企業扎堆涌向環衛服務市場并非偶然，是中國城市化從“大建設”向“大運營”轉型過程“基建紅利消退后”的必然選擇。

9、環衛標面臨“有效供應商不足”

上半年多地環衛項目因有效供應商“不足”廢標，尤其是鄭州市金水區、二七區兩區“三連廢”的出現，更是與前幾年動輒數十家、上百家供應商同場競標的火爆場面形成鮮明對比。

環衛招標遇冷表面看是政府預算剛性約束與企業生存紅線深度博弈，其本質是公共服務市場化2.0轉型陣痛。當政府仍以1.0時代的“低價者得”邏輯操作，而企業面臨2.0時代的“成本剛性化、服務集成化、技術密集化”挑戰時，制度重構勢在必行。新常態下，唯有通過動態調價機制破解成本困局、財政專項基金筑牢支付信用、區域協同釋放規模效應，方能將當下的環衛市場“流標潮”轉化為“競標熱”契機，重建市場化改革的健康生態。

10、險資探索環衛市場化新模式遇阻

4月份，近4億寧波市鎮海區“市政養護+保險服務”項目開標，成交供應商為中國人民財產保險股份有限公司寧波市分公司、寧波市鎮海區城運環境服務有限公司（聯合體）。該項目是繼去年5月份開標的象山縣中心城區2024年-2026年園林綠化“保險+服務”項目之后，寧波市在“市政養護+保險服務”模式探索上又一大突破性嘗試。

可能因“保險+服務”模式在實際操作中面臨挑戰，原計劃6月30日開標的寧海縣城區道路保潔及其配套“保險+服務”項目卻因故叫停，折射出寧波作為"保險創新綜合試驗區"的探索困境。寧波其他區域（象山、鎮海）仍在推進“保險+服務”項目，說明該模式未被全盤否定，但需更成熟的實施方案。